Cuộc đua CASA nóng lên trong hệ thống ngân hàng

Cuộc đua gia tăng tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn (CASA) đang trở nên sôi động trong hệ thống ngân hàng. CASA cao không chỉ giúp các nhà băng có lợi thế về chi phí vốn mà còn phản ánh mức độ gắn kết của khách hàng với ngân hàng.

CASA (Current Account Savings Account) là thuật ngữ dùng để chỉ các khoản tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng, bao gồm tiền trong tài khoản thanh toán và tài khoản tiết kiệm không kỳ hạn của khách hàng.

CASA trở thành “vũ khí” chi phí vốn trong cuộc đua ngân hàng

Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất có nhiều biến động, biên lãi ròng (NIM) chịu áp lực thu hẹp, việc gia tăng nguồn vốn giá rẻ từ CASA được xem là yếu tố quan trọng giúp các ngân hàng tối ưu chi phí vốn. Dù CASA giúp ngân hàng có nguồn vốn chi phí rất thấp nhưng mặt bằng lãi suất cho vay trên thị trường vẫn duy trì ở mức cao trong nhiều thời điểm.

Theo báo cáo tài chính quý IV/2025 của 29 ngân hàng thương mại trong nước (không bao gồm Agribank, SCB, Vikki Bank, MBV, GPBank và VCBNeo), tổng số dư CASA của nhóm ngân hàng này đến cuối năm 2025 đạt khoảng 2,78 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 18% so với đầu năm.

Trước đó, theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước, tiền gửi của dân cư tại hệ thống ngân hàng đến cuối tháng 9/2025 đạt 7,83 triệu tỷ đồng, tăng gần 10,9% so với đầu năm. Cùng kỳ các năm trước, mức tăng trưởng tiền gửi dân cư thấp hơn đáng kể.

Xét về tỷ lệ CASA trên tổng tiền gửi, có 7 ngân hàng đạt tỷ lệ trên 20% trong năm 2025.

Trong đó, MB Bank tiếp tục dẫn đầu toàn ngành với tỷ lệ CASA đạt 37,18% tổng huy động khách hàng. Đây là năm thứ hai liên tiếp ngân hàng này giữ vị trí dẫn đầu hệ thống về tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn.

Đứng thứ hai là Techcombank với tỷ lệ CASA 34,67%, trong khi Vietcombank xếp thứ ba với 33,79%.

Đáng chú ý, MSB đã vươn lên vị trí thứ tư khi tỷ lệ CASA tăng từ 24,93% cuối năm 2024 lên 28,09% vào cuối năm 2025, với tổng tiền gửi không kỳ hạn đạt gần 57.000 tỷ đồng, tăng gần 40% so với năm trước.

Tiếp theo là VietinBank với tỷ lệ CASA 24,83%, cho thấy sự cải thiện đáng kể trong chất lượng nguồn vốn.

BIDV đứng thứ sáu với tỷ lệ 21,04%, trong khi TPBank đạt 20,41%, đứng thứ bảy trong số các ngân hàng đã công bố báo cáo tài chính.

Một số ngân hàng khác cũng duy trì tỷ lệ CASA trên 10% gồm ACB, VPBank, VIB, SeABank, Eximbank, HDBank và Saigonbank.

Xét về giá trị tuyệt đối, nhóm ngân hàng có quy mô CASA lớn nhất hệ thống gồm Vietcombank, BIDV, VietinBank, MB Bank và Techcombank.

Nguồn tiền gửi không kỳ hạn chủ yếu đến từ tài khoản thanh toán cá nhân và doanh nghiệp, dòng tiền lương, chi tiêu hàng ngày, thanh toán hóa đơn hoặc giao dịch thương mại. Điều này cho thấy khách hàng không chỉ gửi tiền lấy lãi mà đang sử dụng ngân hàng như một nền tảng tài chính thường xuyên.

Cạnh tranh CASA dự báo còn gia tăng

Trong bối cảnh NIM chịu nhiều sức ép, cuộc cạnh tranh thị phần vốn giá rẻ giữa các ngân hàng dự báo sẽ tiếp tục gay gắt trong thời gian tới.

Tuy nhiên, việc duy trì tỷ lệ CASA cao không phải là điều dễ dàng khi dòng tiền của nhà đầu tư có xu hướng dịch chuyển sang các kênh đầu tư khác.

Về dài hạn, cuộc đua CASA là cuộc cạnh tranh về công nghệ, hệ sinh thái dịch vụ và khả năng giữ chân dòng tiền giao dịch của khách hàng. Những ngân hàng đầu tư mạnh vào nền tảng số, tích hợp các dịch vụ tài chính – bảo hiểm – đầu tư trong cùng hệ sinh thái sẽ có lợi thế trong việc duy trì nguồn vốn giá rẻ ổn định.